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智通财经APP获悉,花旗发布研报称,预期联想集团(00992)9月底止2026/27财年第二财季将再度交出稳健季度表现,维持联想集团“买入”评级。
该行预期,季度表现主要由ISG业务持续强劲、IDG业务稳定执行及SSG业务维持双位数扩张所支撑;并预测第二财季收入271亿美元,同比增长33%,按季增长1%,大致符合市场预期,非公认会计准则净利润11.8亿美元,较市场预期高出49%。
花旗指出,近期市场对高杠杆AI基础设施运营商的忧虑引发AI供应链波动,但联想集团对高风险新型云客户的直接敞口仍然有限,加上风险控制稳健及应收账款保险全面,可缓解资产负债表方面的疑虑。该行预期ISG继续是主要盈利引擎,第二财季收入同比增长135%,经营利润率维持在9%。
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